About Water Credit

• Definition

• • Financing mechanism to drive collective climate adaptation actions.

  • Represents a fixed quantum of conserved or generated water, which can be traded between water-deficit and water-surplus entities within a sub-basin.

• Comparison with Carbon Credits

• • Similar to carbon credits.

  • Unlike carbon (global), water credits must remain within the same hydrological unit (river basin/watershed).

• Example

• • Industries can buy water credits from municipalities to:

    • Fund floodwater harvesting

    • Support wastewater treatment projects

    • Promote reuse of freshwater

Usage of Water Credit

• UN GEMS/Water Program – Green Water Credits

• • Implemented in China, Kenya, Morocco.

  • Incentivizes upstream farmers to:

    • Reduce runoffs

    • Boost groundwater recharge

    • Reduce reservoir sedimentation

• Downstream Users

• • Public and private users create an investment fund to cover farmer costs until benefits flow downstream.

• UN Expansion Plans

• • Model may be extended to other countries with support from IFAD and other institutions.

Benefits of Water Credit

• Boosts value perception of water by attaching monetary worth.

• Encourages economic and efficient water use.

• Discourages water pollution and promotes sustainable utilization.

• Expands recycling ecosystem → diverts metals, plastics, phosphates into recycling units instead of water bodies.

Challenges of Water Credit

• Commodification Controversy

• • Turning water into a tradable commodity raises pricing vs. quality dilemmas.

• Equity Concerns

• • Rich entities may buy credits and continue polluting (similar issue in carbon markets).

• Oligopoly Risks

• • Few institutions could dominate → richer players buy up credits from weaker entities and control the market.

वाटर क्रेडिट

वाटर क्रेडिट के बारे में

• परिभाषा

• • सामूहिक जलवायु अनुकूलन कार्यों को बढ़ावा देने के लिए वित्तीय तंत्र।

  • संरक्षित या उत्पन्न जल की एक निश्चित मात्रा का प्रतिनिधित्व करता है, जिसे एक उप-बेसिन के भीतर जल-अभाव और जल-प्रचुर संस्थाओं के बीच व्यापार किया जा सकता है।

• कार्बन क्रेडिट से तुलना

• • कार्बन क्रेडिट के समान।

  • लेकिन कार्बन (वैश्विक) के विपरीत, वाटर क्रेडिट को उसी जलवैज्ञानिक इकाई (नदी बेसिन/वाटरशेड) के भीतर रहना चाहिए।

• उदाहरण

• • उद्योग नगरपालिकाओं से वाटर क्रेडिट खरीद सकते हैं ताकि:

    • बाढ़ जल संचयन को फंड कर सकें

    • अपशिष्ट जल शोधन परियोजनाओं का समर्थन कर सकें

    • ताजे पानी के पुन: उपयोग को बढ़ावा दे सकें

वाटर क्रेडिट का उपयोग

• यूएन GEMS/Water प्रोग्राम – ग्रीन वाटर क्रेडिट्स

• • चीन, केन्या, मोरक्को में लागू।

  • अपस्ट्रीम किसानों को प्रोत्साहित करता है कि वे:

    • बहाव को कम करें

    • भूजल पुनर्भरण बढ़ाएं

    • जलाशय अवसादन को कम करें

• डाउनस्ट्रीम उपयोगकर्ता

• • सार्वजनिक और निजी उपयोगकर्ता एक निवेश कोष बनाते हैं ताकि किसानों की लागत पूरी हो सके जब तक कि लाभ डाउनस्ट्रीम तक न पहुँच जाए।

• यूएन विस्तार योजनाएँ

• • इस मॉडल को अन्य देशों तक विस्तारित किया जा सकता है, IFAD और अन्य संस्थानों के समर्थन से।

वाटर क्रेडिट के लाभ

• पानी के मूल्य की धारणा को बढ़ाता है, इसे मौद्रिक महत्व से जोड़कर।

• आर्थिक और कुशल जल उपयोग को प्रोत्साहित करता है।

• जल प्रदूषण को हतोत्साहित करता है और सतत उपयोग को बढ़ावा देता है।

• रीसाइक्लिंग पारिस्थितिकी तंत्र का विस्तार करता है → धातु, प्लास्टिक, फॉस्फेट को जल निकायों के बजाय रीसाइक्लिंग इकाइयों में मोड़ता है।

वाटर क्रेडिट की चुनौतियाँ

• वस्तुकरण विवाद

• • पानी को व्यापार योग्य वस्तु बनाने से मूल्य निर्धारण बनाम गुणवत्ता की दुविधा उत्पन्न होती है।

• समानता संबंधी चिंताएँ

• • अमीर संस्थाएँ क्रेडिट खरीद सकती हैं और प्रदूषण जारी रख सकती हैं (कार्बन बाजारों में समान समस्या)।

• ओलिगोपॉली जोखिम

• • कुछ संस्थाएँ हावी हो सकती हैं → धनी खिलाड़ी कमजोर संस्थाओं से क्रेडिट खरीद सकते हैं और बाजार को नियंत्रित कर सकते हैं।